О внутренней и малоизвестной стороне бизнеса финансовых консультантов в России. Присоединяемся к выводам Сергея в части опасности самих финансовых продуктов и форм, в которых они подаются для клиентов. Из статьи становится понятно, почему многие консультанты так активно предлагают структурные продукты, накопительное страхование, так называемые Unit-linked (ULIP), инвестиции в зарубежную недвижимость, МФО и прочие сомнительные организации.
Важно, что речь идет не о практике одного консультанта или компании. Такой форме ведения бизнеса учат новых финансовых консультантов.
В своем блоге Сергей Спирин просит поддержать обсуждение этой темы. К этой просьбе присоединяемся и мы. Тема выглядит чрезвычайно важной, особенно в свете формирования норм и правил, по которым будет развиваться в дальнейшем наше финансовое сообщество.
Эта статья долго отлеживалась в папках моего компьютера. Я написал ее в черновом варианте еще пару месяцев назад, но долго не решался опубликовать, понимая, что после публикации мои отношения с большей частью российских финансовых советников будут испорчены.
Но истина дороже.
К сожалению, в последнее время события в сфере инвестиционного консалтинга в России развиваются в соответствии с фразой «чем дальше, тем страшнее».
Непосредственным поводом для моего интереса к этой теме послужила встреча Натальи Смирновой с журналом FinancialOne по теме «Как стать успешным финансовым советником?». Запись встречи выложена в виде видео на YouTube канале FinancialOne .
Почему я уделяю время этой встрече? Проблема в том, что Наталью Смирнову в последнее время представляют, как «самого, наверное, титулованного и известного финансового советника в Российской Федерации» (Константин Полтев, 0:40 на видео №1), зовут на ТВ, радио и встречи, именно она с давних пор участвует в разработке законопроекта по регулированию финконсультантов, а недавних пор уже и обучает финансовых советников.
Заблуждения одного человека - это еще не проблема. Проблемой они становятся, будучи умножены на тираж.
Сразу внесу ясность: ничего личного, проблема не в Смирновой персонально. Та практика, о которой она рассказывает, характерна, пожалуй, для большинства российских финансовых советников. Разница между ней и другими только том, что остальные предпочитают косить бабло тихо, не привлекая внимания к методам своей работы, а Наталья имела неосторожность вынести рассказ о своей деятельности на широкую аудиторию. Поэтому поблагодарим ее за возможность обсудить проблему на примере ее материалов, и рассмотрим, в чем же заключается «секрет успеха» российских финансовых советников.
На канале FinancialOne в настоящее время выложены три части видео. Меня больше всего заинтересовала вторая часть встречи . В ней обсуждаются возможные доходы финансового советника.
Вот слайд из презентации Натальи Смирновой, на котором отображены возможные источники комиссионного дохода финансовых советников (на видео - с 7:24, до этого обсуждалась стоимость услуг консультанта, не являющихся комиссионными).
На слайде перечислены инструменты, которые продают российские финконсультанты, и на которых финконсультант может заработать комиссионный доход.
Отношение самой Натальи Смирновой к этим видам комиссионного дохода, по-видимому, выражается ее же фразой «Если можно взять, то почему же не взять?» (7:58). Вопрос об этичности предложения этих продуктов консультантами Наталья обходит стороной, фразами вроде «Естественно, чем больше денег вы будете брать себе, тем меньше денег будет у клиента, но это уже вопрос работы вашего бизнеса» (12:05). Из ответов понятно, что как минимум некоторые из перечисленных продуктов сама Смирнова продает.
Возможно, вы спросите: а что не так в этой таблице?
В таблице все так. Вопрос в том, под каким соусом эта информация подается публике, и об отношении к ней финконсультанта.
Представьте себе обучение профессии врача или интервью «Как стать успешным врачом?». Сначала вам рассказывают о регулировании этой деятельности. Затем про стоимость услуг - сколько можно брать с клиента за встречу с ним, за анализы и процедуры. Уже здесь возникает недоумение - это точно то, с чего надо начинать рассказ о деятельности будущему врачу? Но дальше цинизм начинает зашкаливать - вам рассказывают о том, сколько можно заработать на продаже клиентам тех или иных видов дорогостоящих лекарств.
Наталья даже не осознает весь цинизм того, о чем она рассказывает. Просто будничный рассказ о своей деятельности и деятельности коллег по отрасли. Напомню, под общим заголовком «Как стать успешным финансовым советником».
Вы бы хотели попасть на прием к врачу, заработок которого вообще никак не зависит от того, решил ли врач ваши проблемы, но зато находится в прямой зависимости от того, насколько дорогие лекарства он вам продает?
Обратите внимание: в ходе встречи-интервью речь о том, чем же должен заниматься финансовый советник, какие проблемы клиента он решает, какими способами, что он должен знать и т.д. и т.п. - даже не возникает (пока опубликованы только первые три части интервью, но я слушал его полный вариант - там про это тоже нет ни слова). Речь идет, главным образом, о том, как срубить с клиента побольше бабла.
Давайте я отброшу излишнюю политкорректность, и напишу, как на самом деле, должен называться список финансовых продуктов, любезно приведенных на слайде Натальей Смирновой.
Это, по сути, «черный список» продуктов, которые инвестору приобретать НЕ НАДО. Это маркер, табличка «Осторожно, опасность!»
Это список продуктов, от которых инвестору надо бежать со всех ног. А если вдруг консультант предлагает вам продукты из этого списка - бежать от такого финансового советника.
Я мог бы в деталях разобрать каждый из этих продуктов, и объяснить, почему каждый из них в большинстве случаев окажется дико невыгоден клиенту.
Однако, это займет очень много времени, поскольку принципы развода клиентов на бабки в каждом из приведенных случаев разные. Поэтому я воспользуюсь известной формулой, которая давным-давно сформулирована Гельвецием: «Знание немногих принципов заменяет знание множества фактов».
А принцип работы консультанта, на самом деле, очень прост: консультант в обмен на свои советы забирает у инвестора часть его прибыли. Да-да, именно так. Доход в инвестициях приносят не многочисленные посредники, а бизнес, стоящий за инвестициями - эмитенты акций и облигаций.
Доход инвестора равен доходу от инвестиций за вычетом гонораров всевозможных инвестиционных посредников. В число этих финансовых посредников входит как финансовое учреждение, разрабатывающее инвестиционные продукты (банк, страховая компания, пенсионный фонд, кредитный кооператив, агентство недвижимости, хэдж-фонд, дилер, брокер, управляющий и т.д. и т.п.), так и сам финансовый консультант.
Как им сообща срубить с инвестора побольше бабла? Для этого финансовое учреждение должно разработать такой продукт, в котором с инвестора будут браться очень большие комиссии. А чтобы этот продукт продавался, придется выплачивать большие комиссии продавцам - финансовым консультантам. Причем, чтобы консультантам было выгодно продавать именно эти финансовые продукты, комиссии по ним зачастую специально еще дополнительно искусственно завышают.
За чей же счет этот банкет? Кто его в итоге оплатит? Разумеется, инвестор.
Вопреки распространенному мнению, ни финансовые консультанты, ни прочие финансовые посредники, не способны увеличивать прибыль клиента. Это доказывают многочисленные исследования - сошлюсь на брошюру «Принципы инвестиционного успеха Vanguard - Часть 3. Минимизируйте расходы» - http://assetallocation.ru/vanguard-investing-principles-3 - где приводятся перечни и результаты таких исследований.
Как справедливо замечал Джон Богл, известная поговорка «вы получаете то, за что платите» в инвестиционном бизнесе не работает. В инвестиционном бизнесе вы, напротив, получаете то, за что вы НЕ платите. Любое сокращение инвестиционных расходов увеличивает доход инвестора.
Любой инвестиционный продукт, за продажу которого инвесткомпании готовы доплачивать продавцу - это продукт, как правило, дико невыгодный для инвестора. Наталья Смирнова называет эти продукты «маржинальными». Давайте я назову их более откровенно: это продукты с запредельными, конскими комиссиями, которые в подавляющем большинстве случаев несут инвестору вред.
При этом комиссии, взимаемые финансовыми учреждениями с клиентов, могут быть как явными, так и глубоко скрытыми, как, например, в структурных или страховых продуктах. Но вы можете не сомневаться: если продавцу инвестиционных продуктов платятся комиссии, то эти комиссии всегда платятся за счет инвестора. Иначе просто не может быть.
Кстати, а какие продукты финансовый советник должен предлагать инвестору?
В интервью с Натальей об этом нет вообще ни слова, но я вам очень коротко расскажу (подробный рассказ в формат статьи, к сожалению, никак не впишется).
Это, в первую очередь, акции, облигации, инструменты денежного рынка и товарного рынков, а также паевые (взаимные) фонды и ETF на основе этих продуктов.
Но ведь за продажу этих продуктов финансовым советникам практически никогда (за редкими исключениями) ничего не выплачивается?
Вот именно.
И именно поэтому эти продукты окажутся максимально выгодны для инвестора. Наценки продавца, как явные, так и скрытые, в этом случае будут минимальны. А до инвестора в этом случае дойдет максимальная часть того дохода, которая генерируется бизнесом (эмитентами акций, облигаций и других бумаг).
(В скобках напишу, что, разумеется, у отдельных брокеров и инвестиционных фондов комиссии также могут быть велики. Однако, их комиссии, как правило, являются открытыми, публичными, и их легче сравнивать между собой, выбирая правильные варианты)
А на что же тогда жить финансовому консультанту? - возможно, спросите вы?
Мой ответ вряд ли найдет понимание у подавляющего большинства сегодняшних российских финансовых консультантов. Но за много лет у меня сложилось убеждение, что консалтинговый бизнес может быть честным, а инвестиционные советы - непредвзятыми, лишь в том случае, если финансовый советник получает гонорар от клиента и только от клиента.
И при этом не имеет вообще никакого «комиссионного дохода» - дохода от продаж любых каких бы то ни было инвестиционных продуктов. Т.е. не имеет никаких договоров ни с какими финансовыми посредниками.
На западном слэнге такая модель бизнеса называется термином «fee only». Обращаю внимание - не «fee based», а именно «fee only». Разница между этими двумя терминами описана : (для полного понимания, возможно, придется прочитать всю книгу, с самого начала, что я вам настоятельно рекомендую сделать - для тех, кто планирует работать финансовым советником это must read).
Только такой советник имеет право называть себя «независимым».
Да, я в курсе, что число таких советников на российском рынке крайне невелико.
И тем не менее
Мне кажется, было бы правильно, если бы на всевозможных курсах подготовки финансовых советников, которых сейчас расплодилось множество, и качество которых вгоняет меня в глубокую тоску, будущим финансовым советникам рассказывали, прежде всего об этой модели бизнеса.
А не о том, как срубить с инвесторов побольше бабла, продавая им дорогие невыгодные инвестиционные продукты.
P.S.
Мне бы хотелось, чтобы эта статья получила широкое обсуждение, но боюсь, что финансовым советникам доводить эту информацию до своих клиентов будет невыгодно. Поэтому просьба скорее к моим читателям-инвесторам: пожалуйста, посодействуйте распространению этой статьи. Репосты, перепечатки на других инвестиционных ресурсах интернета, лайки и т.д. всячески приветствуются.
Финансовый консультант помогает частным лицам грамотно управлять личными деньгами. Статья рассказывает о том, кто такой персональный финансовый советник, чем он может помочь — и как вам найти подобного специалиста.
1. В чём проблема
Проблема многих людей в том, что они не контролируют свои денежные потоки. И в результате — они живут хаотично, не понимая, куда же они идут в финансовом отношении.
Представьте, что я поворачиваю ключ, завожу двигатель и начинаю движение. Однако цели поездки у меня нет. Но тогда это не имеет смысла. И мне лучше остаться дома до тех пор, пока я не решу – куда же мне нужно добраться.
Если говорить о деньгах, то все мы поневоле вовлечены в постоянное финансовое движение. Ведь каждодневно мы совершаем различные денежные операции.
И лишь от нас самих зависит, насколько осознанным будет это движение в масштабах всей нашей жизни. Чтобы контролировать будущее, нам нужно:
- Управлять своими денежными потоками;
- Превратить будущее в набор чётких, измеримых финансовых целей;
- Составить план достижения этих целей;
- Выполнять свой план.
Это общая ситуация, с которой работает финконсультант. Наряду с этим возможен и частный случай.
Человек уже чётко понимает, к решению каких задач он стремится. Ему лишь нужен специалист, который поможет выбрать правильную стратегию достижения цели. И предложит оптимальные инструменты для решения важных задач.
В обоих этих случаях вам будет полезен личный советник по финансовым вопросам.
Финсоветник помогает человеку достичь его важных финансовых целей оптимальным путём. Схематично это можно изобразить так:
Долгосрочное финансовое планирование — важная часть работы финконсультанта
Если вы отправляетесь в поход – нужно понять, откуда вы стартуете, и куда вы желаете в итоге прийти. Этот путь вам нужно проделать за световой день, обогнуть крутое ущелье, и перейти вброд реку. С учётом этих обстоятельств и будет проложен маршрут.
Подобную работу делает финансовый консультант для своего клиента – помогая проложить путь в будущее на финансовой местности. И для этого финансовый планировщик задаст вам вопросы:
- Каково ваше финансовое положение сейчас (=точка А)?
- Где вы хотите оказаться в будущем (=точка В)?
- Какие ресурсы вы готовы использовать (начальный капитал, время накоплений, и денежный поток для инвестирования)?
С учётом этого и будет проложен путь к вашим финансовым целям. Фактически финсоветник — это ваш проводник в незнакомой финансовой местности. Он знает, где брод – и где отвесное ущелье, которое стоит обогнуть. И с учётом этого он проложит вам безопасный путь.
Что ж, понимая общую картину – поговорим о деталях.
2.1 Изучение текущей ситуации (точка А)
Почему это важно? Если мысленно вернуться к походу, то время финиша напрямую зависит от того, как быстро движется отряд. В финансовом планировании скорость движения к цели определяет именно ваш денежный поток для инвестирования.
Чтобы вычислить этот денежный поток, нужно из доходов семьи вычесть её расходы. Часть этой разницы вы сможете инвестировать.
Также нужно проанализировать активы и пассивы семьи, потому что именно они являются источниками её доходов и расходов. И нередко ликвидация ненужных или дорогих активов увеличивает разницу доходы-расходы. И тем самым – позволит вам быстрее двигаться вперёд.
Проделав эту работу, мы понимаем вашу текущую ситуацию, и знаем ваш бюджет для накопления. И переходим к следующему шагу.
2.2 Описание ваших финансовых целей (точка В)
Здесь нужно отметить, что долгосрочному финансовому планированию подлежат крупные финансовые задачи. Здесь мы не обсуждаем накопления на ближайший отпуск, или покупку нового гаджета.
Какие же задачи обсуждаются наиболее часто? Для большинства людей это:
- Финансовая защита семьи;
- Формирование фондов для высшего образования детей;
- Повышение текущего уровня жизни;
- Создание пенсионного капитала для супругов;
- Накопления для крупных приобретений (например — загородный дом);
- Создание наследства для детей.
Конечного же, у каждого человека свой набор личных целей. И этот общий список всегда корректируется с учётом уникальных задач конкретного человека или семьи.
В завершение этого этапа мы сформулировали несколько важных для конкретного человека целей. Для каждой из них определена сумма, необходимая для решения этой задачи. И срок, в течение которого нужно её решить.
2.3 Составляем личный финансовый план (ЛФП)
Этот этап и есть разработка оптимального маршрута к вашим финансовым целям. ЛФП – это основной инструмент личного финансового планирования:
Финансовый план человека — основной инструмент долгосрочного планирования
И применяется он следующим образом. Вносим в ЛФП ваш начальный капитал, денежный поток для инвестирования, и планируемую доходность инвестиционного портфеля. В результате для каждого года в будущем ЛФП рассчитывает размер личного капитала человека к этому моменту.
Зная размер будущего капитала, мы можем оценивать достижимость ваших целей. Мы готовы ответить на такие вопросы, как: сможет ли семья в нужный срок оплатить высшее образование детей, и купить дом. И получится ли у родителей отойти от дел в том возрасте, когда они этого хотят.
Нередко бывает, что при выделенных сроках накоплений и бюджете для инвестирования важные цели не достигаются в нужный срок. И тогда в план нужно вносить изменения.
В таком случае мы рассматриваем дополнительные сценарии плана, в которых можно:
- Инвестировать больше, либо
- Уменьшить размер цели, либо
- Отдалить срок её достижение на более позднее время, либо
- Сочетать эти варианты.
В результате дополнительных расчётов рождается план, который полностью устраивает моего клиента. Потому что важные цели достигаются в нём в нужные сроки, и с комфортным для человека бюджетом.
Также важно понимать, что финальный ЛФП сам по себе есть пошаговый план к вашим личным целям. Бери и делай — чтобы достичь того, что для тебя важно.
Кроме того – не будем забывать, финансовый план представляют собой точные математические расчёты. И эти расчёты неопровержимо доказывают, что ваши цели действительно будут достигнуты в нужное время в будущем при движении этим путём.
Тем самым ваши крупные, далёкие финансовые цели превращаются в цепочку простейших действий. Выполняя которые на автопилоте, вы гарантированно будете двигаться к своим важным целям.
Скачайте мой pdf-отчет по теме:
2.4 Выпуск контрактов для реализации плана
Когда маршрут проложен – приходит время отправляться в путь. В личных финансах это означает, что вам нужно начать свою инвестиционную программу.
При таком подходе человек формирует свой инвестиционный портфель. Пассивным он называется потому, что инвестор не пытается активно управлять содержимым своего портфеля, перетряхивая его всякий раз при изменениях на рынке.
Подобный портфель должен состоять из нескольких классов активов. Доли различных активов в портфеле определяются вашей склонностью к риску и той доходностью, которую вы хотели бы получить.
Поэтому задача советника по финансовым вопросам – определить ваш риск-профиль, и затем помочь вам в выборе оптимального инструмента для инвестирования. Нередко это брокерский счёт, или же инвестиционный план в страховой оболочке. Персональный советник поможет вам открыть выбранный инструмент.
2.5 Дальнейшая поддержка на вашем пути
Итак, вы начали свой путь. И это уже очень важно, ведь начало – это полдела. Но путь долог, и финансовый советник будет помогать вам на этом пути.
Возможно, изменились ваши планы или отношение к риску, и с учётом этого нужны коррективы в инвестиционный портфель. Или же произошедшие в жизни изменения требуют корректировки имеющихся контрактов, или выпуска новых.
Поэтому во многих ситуациях вам потребуется снова обратиться к финсоветнику, чтобы получить помощь или поддержку.
Что ж, давайте окинем взглядом, что может сделать для вас личный финансовый консультант:
- Проведёт финансовую инвентаризацию: доходы/расходы, активы/пассивы;
- Поможет определить и формализует (срок, необходимая сумма) ваши финансовые цели;
- Составит математически выверенный план достижения этих целей;
- Откроет необходимые контракты для движения к целям;
- Будет поддерживать на вашем пути.
Тем самым с помощью советника хаотичное обращение с деньгами превратится в планомерное движение к нужным вам целям. И если это важно для вас – давайте поговорим о том, какие эксперты представлены на рынке. Чтобы вы смогли безошибочно выбрать для себя нужного специалиста.
3. Какие бывают финансовые консультанты
В России используется несколько терминов для той профессии, которую мы обсуждаем в статье. Персональный финансовый консультант, семейный финсоветник или же финансовый советник для частных физических лиц – это все синонимы. Также есть ещё инвестиционные советники, которые стоят несколько особняком.
Рассмотрим всех их подробнее.
3.1 Сотрудники финансовых компаний
Сотрудники многих компаний финансовой индустрии именуются финансовыми советниками. Например – банковские служащие, работники брокера, или агенты страховой компании.
И вы можете обратиться к любому из них. Однако, на мой взгляд – это не лучший выбор. Почему?
Потому что каждый из этих людей – специалист в своём, вполне конкретном сегменте услуг. Они знают в мельчайших деталях, как работает страховой контракт, банковский счёт или инвестиционный план.
Однако прежде, чем выбирать для использования конкретный инструмент, вам нужны:
- Анализ текущей ситуации,
- Постановка целей,
- Составление плана достижения целей.
Вначале вам нужно принять стратегические решения — к каким целям, и как вы намерены идти. И лишь затем вы спускаетесь на тактический уровень, и выбираете конкретные финансовые инструменты для реализации своего плана.
Поэтому вначале вам нужен специалист, который поможет выполнить необходимое стратегическое планирование. И затем — порекомендует лучшие из доступных на рынке услуг для реализации вашего финансового плана.
Подобных специалистов в России принято называть независимыми финансовыми консультантами (или же советниками, сокращённо НФС). В зарубежном мире их именуют Independent Financial Adviser (IFA).
3.2 НФС
Отличительная независимых финансовых советников в том, что эти специалисты не состоят в штате какой-то финансовой организации — будь то брокер, страховщик или банк. С правовой точки зрения многие из них являются индивидуальными предпринимателями.
Выяснив вашу текущую ситуацию и долгосрочные цели – НФС разработает финансовый план их достижения. И затем в большинстве случаев – предложит и откроет конкретные финансовые инструменты для реализации этого плана.
НФС имеют договор о сотрудничестве со многими финансовыми компаниями – причём как с российскими, так и зарубежными. И на основании этих договоров могут предложить своим клиентам широкий выбор различных продуктов.
И для клиентов независимость НФС – это большое преимущество. Почему?
Потому что у НФС нет задачи продать клиенту какой-то финансовый продукт. Его задача в другом – предложить для задач клиента оптимальное решение из тех, что доступны на рынке. И поскольку НФС является партнёром многих компаний, то он может предложить клиенту широкий спектр решений.
Фактически, НФС является своего рода «финансовым хабом». Через этого специалиста частные лица получают доступ к самым лучшим услугам на рынке, и помощь в выборе оптимального решения.
И напротив, штатный сотрудник организации, который тоже является финансовым консультантом – зачастую готов предложить лишь продукты своей компании. Что резко сужает для клиента круг возможных решений.
Однако помимо финсоветников – на рынке также представлен особый сегмент специалистов, о которых речь далее.
В декабре 2018 года ЦБ внёс поправки в федеральный закон «О рынке ценных бумаг» . Эти изменения иногда также называют «законом о финансовых советниках».
В результате этих изменений появились новые профессиональные участники рынка ценных бумаг – инвестиционные советники (ИС), или же инвестиционные консультанты.
И с тех пор лишь ИС имеют право давать своим клиентам индивидуальные инвестиционные рекомендации. Это их ключевое отличие от остальных участников рынка.
Иными словами, только ИС имеет право сказать клиенту: «инвестируете в акции компании XYZ». Никто больше по закону не имеет права давать клиенту подобные рекомендации.
Зачем потребовалось выделять инвестиционных советников среди прочих участников рынка финансового консалтинга?
Регулятор устал от жалоб частных лиц, которым неграмотные или алчные «советники» давали абсолютно неподходящие им рекомендации по размещению средств. Ведь в результате этих рекомендаций многие люди потеряли серьёзные деньги.
До появления ИС это был совершенно неконтролируемый рынок. Чтобы навести порядок, ЦБ выделил в отдельный класс профессионалов, имеющих право давать инвестиционные рекомендации. И начал жёстко контролировать работу этих профучастников, проверяя соответствие предлагаемых ими рекомендаций потребностям и риск-профилю клиентов.
Контроль за работой ИС со стороны ЦБ – большое подспорье для частных клиентов. Но есть здесь и большая ложка дёгтя.
Регуляторные требования для желающих стать ИС столь велики, что выполнить их независимым финансовым консультантам практически невозможно. Это привело к тому, что инвестиционными советниками стали лишь крупные институциональные игроки.
Например, на момент написания этой статьи в едином реестре инвестиционных советников, опубликованном на сайте ЦБ – числилось всего 39 ИС:
Единый реестр инвестиционных советников на сайте ЦБ РФ (т.н. реестр финансовых консультантов)
В основном это крупнейшие инвест-дома и банки страны. К сожалению, независимых финансовых консультантов для физических лиц в этом списке нет.
Итак, вы можете выбирать себе консультанта по финансовым вопросам из следующих специалистов:
эксперты, работающие на рынке финансового консалтинга в России
Потому что у многих НСФ есть опыт долгосрочного финансового планирования. И они помогут вам составить план достижения важных финансовых целей.
Кроме того, большинство из этих специалистов имеют доступ к самым лучшим услугам, которые доступны на рынке. Это не только российские, но также и зарубежные финансовые продукты.
При обращении к сотрудникам финансовых компаний в большинстве случаев вы сузите для себя круг доступных решений. И это может негативно влиять на достижение ваших целей.
Однако здесь возникает тонкий вопрос. Каким образом НФС, не будучи инвестиционным финансовым консультантом – формирует инвестиционный портфель своего клиента?
Ведь в конечном счёте достижение любой вашей финансовой цели означает накопление некой суммы к нужному моменту в будущем. Чтобы создать эти накопления, вам нужен инвестиционный портфель. И во многом задача финансового консультанта – помочь вам грамотно сформировать личный инвестиционный портфель.
К счастью, здесь нет противоречия с законом. НФС составляет несколько модельных портфелей для клиентов с разным риск-профилем. Затем, беседуя с частным лицом – определяет его отношение к риску. И предлагает ему модельный портфель соответствующего риск-профиля.
Тем самым НФС не даёт своему клиенту индивидуальных инвестиционных рекомендаций, и не нарушает действующее законодательство. Предлагая при этом своему клиенту качественный инвестиционный портфель, который помогает человеку достичь своих целей.
3.5 Существуют ли полностью независимые финансовые консультанты?
Финансовый советник для частного лица сначала осуществляет финансовое планирование, и затем выбирает оптимальные инструменты для реализации составленного плана. И на втором этапе возможен конфликт интересов между советником, и его клиентом.
Потому что недобросовестный консультант может порекомендовать клиенту те инструменты, которые человеку не подходят. Однако принесут советнику максимальные комиссионные.
Можно ли исключить этот конфликт интересов? Теоретически — да. На западных рынках существуют специалисты, которые для физических лиц оказывают исключительно услуги по личному финансовому планированию.
Это Certified Financial Planner (CFP). Традиционно именно этих специалистов считают наиболее объективными.
Потому что в процессе консультаций они лишь разрабатывают финансовый план, и не предлагают клиенту каких-либо финансовых продуктов для реализации этого плана. Эти эксперты получают плату за работу только от своих клиентов (fee only). И не получают комиссионных от финансовых компаний, которые предлагают различные продукты для частных лиц.
В России подобных специалистов фактически нет. Потому что ныне россияне пока ещё не осознают ценность консультации независимого финансового советника. И не готовы платить за услугу личного финансового планирования ту цену, которая позволила бы реализовать бизнес-модель fee only.
Поэтому финансовые консультанты в России берут с клиента небольшую оплату за консультацию, а также получают комиссионные от поставщиков тех финансовых продуктов, которые они открывают для реализации плана своего клиента.
Исключение возможного конфликта интересов — это вопрос профессиональной этики, и порядочности консультанта. Который в том числе контролируется и профессиональным сообществом.
Потому что многие действующие советники состоят в профессиональных объединениях. Куда может обратиться любой клиент, которому финсоветник дал неверную рекомендацию, или оказал некачественную услугу. Комиссия по этике разбирает подобные споры, и определяет наказание для финансового консультанта в случае его вины. Вплоть до исключения его из профессионального сообщества.
4. Как выбрать финансового консультанта
Вам нужен специалист с опытом. И если профессионал давно уже работает на рынке – наверняка у него есть .
На сайте советник рассказывает о себе, и публикует своё портфолио. Это профессиональные статьи, видео, различные кейсы по решению задач его клиентов. Также на сайте вы найдёте дипломы и сертификаты, подтверждающие обучение, которое получил независимый финансовый советник.
Изучите сайты разных экспертов. Выбирайте того, чьи подходы к финансовому планированию и инвестированию созвучны вашему понимаю того, как это нужно делать.
Кроме того, вам нужен тот специалист, с которым вам будет комфортно психологически. И которому вы готовы доверять.
Потому что вам предстоит с ним обсуждать очень личные темы. Ваши планы на будущее, свои доходы и текущее финансовое положение. А при открытии страховых контрактов – также и состояние своего здоровья, и ваших бенефициаров. Поэтому вам должно быть по-человечески комфортно общаться с этим специалистом.
Должен ли независимый финансовый консультант иметь какую-либо лицензию? Сейчас — нет.
Если только вы не намерены обратиться именно к инвестиционному советнику. Тогда компания, в которой работает этот специалист – должна быть указана в официальном реестре на сайте ЦБ.
Однако вернёмся к НФС.
Хотя этого и не требует закон – многие НФС являются членами различных ассоциаций финансовых консультантов:
С уважением,
Владимир Авденин.
На чтение 4 мин. Опубликовано 17.11.2019
В условиях современного ритма жизни человеку просто не обойтись без грамотной консультации по финансовым и экономическим вопросам. Поэтому актуальность профессии финансового консультанта расчет с каждым днем. Если ранее значимость такой специальности понимали только воротилы крупного бизнеса, то сейчас к их услугам не прочь прибегнуть и обычные граждане.
Особенности специальности
Возникновение такой профессии, как финансовый консультант обусловлено изменениями в современном мире. Государство заинтересованно в том, чтобы обычные граждане повышали свой уровень правовой и финансовой грамотности, поэтому на данный момент активно финансирует специальные программы и образовательные направления.
Так, благодаря возможностям инвестирования на фондовых рынках для физических лиц возникают новые перспективы. А помощь профессионала позволяет направить деятельность в данной сфере в правильное русло. Работа консультантов с людьми зависит от того насколько активно они проявляют себя на финансовом рынке.
Требования к консультантам
Стремительно растущая популярность специальности обуславливает определённые проблемы, связанные с подготовкой кадров. На данный момент как в государственных, так и в частных учебных заведения отдельных образовательных программ не предусмотрено. Будущие финансисты проходят обучение в рамках общих специальностей на факультетах налогообложения, права и экономики.
Современные специалисты, прошедшие обучение, должны знать специфику, теоретические и практические аспекты предоставляемых ими услуг.
А также:
- Законодательство в сфере экономики и налогообложения.
- Тенденции, преобладающие на рынке финансов.
- Основы бухучета.
- Принципы контроля над расходом финансов.
- Методы экономического планирования.
- Методы оценки состояния активов.
Стоит отметить , что одного диплома об образовании мало. К консультантам в обязательном порядке предъявляются требования о реальном опыте связанным с работой по специальности или одному из смежных направлений.
Какие услуги предоставляет консультант?
Для человека сотрудничество с профессионалом в финансовой сфере несет в себе определенные преимущества.
Так, направления работы могут быть следующими:
- Разработка индивидуальных финансовых планов, с учетом особенностей клиента.
- Подготовка и разработка бюджета.
- Помощь в поиске оптимального типа кредитования.
- Подбор выгодной накопительной или пенсионной программы.
- Помощь в поисках рациональных страховых продуктов.
- Выбор оптимальных и доходных систем вкладов.
- Помощь в подготовке документации.
- Разработка оптимальных стратегий инвестирования.
- Управление личным финансовым счетом.
Одна из самых востребованных услуг подготовка финансовых планов . Они помогают значительно улучшить благосостояние клиента, другой же формат деятельности может быть направлен на решение текущих финансовых проблем. Так, специалист планирует механизм снижения текущих расходов и возможные варианты погашения долгов.
Популярностью пользуется и помощь в выборе оптимальных программ кредитования . Это связано с тем, что обычному человеку довольно сложно сориентироваться в многочисленных предложениях от различных банков, а еще и дополнительно связать их со своей ситуацией. А финансовый консультант сможет легко проанализировать материальное положение и на его основе подобрать оптимальную программу.
Польза и вред личных консультантов
Среди граждан нет единого мнения относительно использования услуг личных консультантов.
+’Так, приверженцы такого сотрудничества считают, что:
- Для тех людей, которые слабо ориентируются в финансовых вопросах это настоящее спасение. Это обусловлено тем, что советы относительно финансов дает человек, чей уровень грамотности находится на более высоком уровне.
- Финансовый эксперт детально изучает ситуацию в каждом конкретном случае и помогает достичь целей, интересных именно его клиентам.
- Привлечение специалиста к планированию бюджета помогает оптимизировать траты и стабилизировать финансовое положение семьи.
В целом профессиональный подход к осуществлению любого вида деятельности, по мнению, многих имеет неоспоримые преимущества.
Но говорить со 100% уверенностью о том, что услуги такого специалиста принесут только пользу также нельзя.
Это связано с тем, что они имеют определенные недостатки, а именно:
- Предоставление услуг личных консультантов – платное . Это означает появление дополнительных расходов в личном или семейном бюджете.
- Риск низкой компетентности специалиста в финансовых вопросах . Удостовериться в уровне профессионализма простому человеку довольно сложно, особенно это касается поисков консультантов через интернет.
- Отсутствие ответственности . За результаты своей деятельность в большинстве случаев финансист не будет нести никакой ответственности. К примеру, если он посоветовал вложить деньги в один из инвестиционных фондов, который вскоре обанкротился то о своих финансах можно забыть. Это вполне обусловлено тем, что все консультации носят исключительно рекомендационный характер.
- Очевидные рекомендации . Довольно часто клиенты сталкиваются с тем, что консультанты рекомендуют им очевидные вещи, которые они и сами понимали при планировании бюджета или выборе кредитной программы.
- Психологические причины . Иногда получив действительно хорошие, действенные советы от консультантов клиенты попросту не пользуются ими, что обусловлено рядом психологических или иных факторов, независящих от специалиста.
Финансовый консультант – профессия, без сомнения, очень важная и нужная. Такие специалисты благодаря своим советам способны значительно улучшить благосостояние физического лица. Но чтобы наем консультанта не стал очередной финансовой каббалой нужно тщательно взвесить все минусы и плюсы данной затеи.
Финансовый консультант — это специалист по инвестированию, который знает, как сохранить и приумножить денежные средства. Он оценивает финансовое состояние и ресурсы своего клиента, разрабатывает для него инвестиционную политику, схему работы с банками, брокерскими и страховыми компаниями, помогает принимать ему финансовые решения и управлять бюджетом. В идеале, консультант способен решить все финансовые проблемы компании или физического лица.
Места работы
Может работать как самостоятельно, так и в штате банка, инвестиционной, страховой или любой крупной компании.
История профессии
В Европе и США специалисты по инвестициям существуют уже давно, их услугами активно пользуется население. В России профессия финансового консультанта появилась относительно недавно — в 90-х годах прошлого века. Но до сих пор она развивается только в сфере бизнеса, рядовые граждане предпочитают самостоятельно распоряжаться своими деньгами и хранить сбережения под матрасом.
Обязанности финансового консультанта
Как правило, основные должностные обязанности финансового консультанта таковы:
- информационная поддержка клиентов по вопросам инвестирования;
- разработка бюджета (личного, семейного, корпоративного);
- прогнозирование ежемесячных доходов и расходов — ведение финансового плана;
- подбор индивидуальных и корпоративных инвестиционных программ;
- участи в разработке ценовой политики компании;
- подготовка статистических отчетов (по итогам деятельности компании, работы на финансовых рынках и т.д.).
В рамках работы в инвестиционной или страховой организации финансовые консультанты занимаются также:
- поиском и привлечением новых клиентов;
- продажей услуг компании.
Требования к финансовому консультанту
Обычно к финансовым консультантам предъявляются следующие требования:
- высшее профильное образование;
- опыт работы в сфере финансов не менее 1 года;
- знания финансового менеджмента и бухгалтерского учёта;
- знание фондового рынка и рынка ценных бумаг;
- опыт анализа и оценки финансовых рисков;
- знание ПК.
Также может понадобиться:
- владение английским языком;
- навыки продаж.
Образец резюме
Как стать финансовым консультантом
Чтобы стать финансовым консультантом, нужно получить высшее образование в сфере экономики и финансов и устроиться работать на одну из профессий финансового или страхового сектора. Бухгалтером , помощником аудитора , менеджером по кредитованию , бизнес-аналитиком , бизнес-консультантом , страховым агентом и т.д.
Зарплата финансового консультанта
Заработная плата финансового консультанта зависит от опыта работы и колеблется от 30 до 100 тысяч рублей в месяц. Возможны премии за выполнение плана продаж или достижение иных результатов. Средняя зарплата финансового консультанта составляет 45 тысяч рублей в месяц.
Где пройти обучение
Помимо высшего образования на рынке есть ряд краткосрочного обучения длительностью, как правило, от недели до года.
Институт профессионального образования «ИПО» приглашает вас пройти дистанционные курсы по направлению « » (есть варианты 256, 512 и 1024 ак.ч.) с получением диплома или удостоверения государственного образца. Мы обучили более 8000 выпускников из почти 200 городов. Можно пройти обучение экстерном, получить беспроцентную рассрочку.
07.01.2014 17 803 14 Время на чтение: 12 мин.
В этой публикации я хочу рассмотреть достаточно интересную тему: личный финансовый консультант , отзывы «за» и «против». Я расскажу о том, чем занимается личный финансовый консультант (менеджер), что представляют собой услуги финансового консультанта, и рассмотрю все основные преимущества и недостатки пользования его услугами.
Личный финансовый консультант: кто это?
Итак, буквально в последние годы в странах постсоветского пространства появился новый вид услуг — личный финансовый консультант, который предоставляют как частные лица, так и небольшие компании, называющие себя финансовыми консультантами. Чаще всего это все-таки отдельные физические лица, свои услуги они рекламируют через СМИ, в том числе и через Интернет.
Следует отметить, что в развитых капиталистических странах услуги финансового консультанта гораздо более популярны: в ряде стран более половины всевозможных финансовых сделок осуществляется при посредничестве таких людей или компаний.
Личный финансовый консультант или личный финансовый менеджер, как правило, имеет персональный сайт, на котором дает о себе определенную вводную информацию и описывает перечень предоставляемых услуг.
По сути, все услуги финансового консультанта — это консалтинговые услуги в области управления личными финансами, инвестирования, работы с банками (в частности — кредитования), работы на биржевых рынках, страхования, ведения бизнеса и других вопросов денежно-финансовой сферы.
То есть, персональный финансовый консультант дает своему клиенту рекомендации, как лучше поступить в том или ином финансовом вопросе.
Качества финансового консультанта
Исходя из этого, можно выделить основные качества или характеристики, которыми должен обладать личный финансовый консультант :
- Высшее экономическое, финансовое, юридическое образование;
- Доскональное знание актуальной законодательной базы в сфере тех финансовых услуг, по которым он оказывает консультации;
- Безупречная репутация, положительные отзывы о финансовом консультанте от реальных клиентов;
- Личный успех и личные достижения финансового консультанта в той сфере, в которой он дает консультации.
Особое внимание я бы советовал обратить на последний пункт. Вполне логично, что если личный финансовый консультант дает какие-то рекомендации другим людям, он сам должен вести управление личными финансами на высшем уровне. К примеру, если финансовый консультант будет учить вас, как правильно инвестировать личный капитал, а у него самого единственный источник дохода — заработок на подобных консультациях, я бы никогда не обратился к нему за помощью.
Так что, прежде чем обратиться за помощью к финансовому консультанту, поинтересуйтесь его личными успехами в этой сфере управления финансами. Я считаю, что в этом не должно быть никакой тайны: если личный финансовый консультант оказывает услуги — он должен подтвердить свою компетентность в этих вопросах.
Услуги финансового консультанта
Теперь рассмотрим, какие услуги чаще всего оказывает личный финансовый менеджер.
Составление личного финансового плана. Это наиболее распространенная услуга финансового консультанта для наших стран. Изучив несколько сайтов персональных финансовых консультантов, я увидел, что в первую очередь все они предлагают составить , включающий в себя комплекс финансовых мероприятий, направленных на общее улучшение благосостояния конкретного человека или отдельно взятой семьи.
Помощь в получении кредитов. Личные финансовые консультанты предлагают и услугу по подбору оптимальных условий кредитования. В этом плане они действуют практически так же, как .
Подбор оптимальных накопительных страховых и пенсионных программ. Для людей, задумывающихся о том, персональный финансовый консультант может подобрать самые выгодные программы накопительного пенсионного страхования и другие варианты вложения средств для получения пассивного дохода с минимальными рисками.
Подбор оптимальных условий размещения депозитов. Личный финансовый консультант может оказать помощь в формировании депозитного портфеля и подобрать , отталкиваясь от исходных данных и финансовых целей клиента.
Помощь в оптимизации налогообложения, консультации по ведению бизнеса. Подобные услуги финансового консультанта могут быть интересны людям, ведущим предпринимательскую деятельность.
Подбор оптимальных инструментов для инвестирования. На мой взгляд, это одна из наиболее сложных услуг, которые оказывает личный финансовый консультант.
Комплексное управление личными финансами. Эта услуга финансового консультанта включает в себя консультирование по целому ряду вопросов и постоянное, комплексное ведение личных финансов клиента.
Иногда личный финансовый менеджер может оказывать и другие услуги, например, юридическое сопровождение крупных финансовых сделок и др., я описал лишь наиболее популярные на сегодняшний день.
Теперь рассмотрим преимущества и недостатки работы с личным финансовым консультантом.
Личный финансовый консультант: отзывы «за»
Если вы слабо ориентируетесь в вопросах управления личными финансами, вы получите мнение и конкретные практические советы человека, чья финансовая грамотность находится на более высоком уровне, чем ваша. Личный финансовый менеджер изучит вашу ситуацию и подскажет, как вам следует вести личные финансы, чтобы быстрее достичь поставленных финансовых целей. Как известно, мнение профессионала имеет неоспоримые преимущества в любом деле, а тем более — когда речь идет о деньгах, доходной и расходной части личного или семейного бюджета.
Однако нельзя однозначно утверждать, что услуги финансового консультанта принесут вам только пользу. Следует учесть и ряд недостатков подобного рода услуг.
Личный финансовый консультант: отзывы «против»
1. За свои услуги личный финансовый консультант берет плату, и зачастую — немалую. То есть, это дополнительные расходы личного бюджета или бюджета семьи.
2. Всегда есть риск того, что личный финансовый менеджер не настолько компетентен в финансовых и юридических вопросах, как он это рекламирует. Убедиться в компетентности финансового консультанта достаточно сложно даже пообщавшись с ним лично, что уж говорить о пользовании такими услугами через Интернет, ведь даже любые благодарные отзывы клиентов здесь легко купить.
3. Личный финансовый консультант в большинстве случаев не несет никакой ответственности за свои консультации. К примеру, если он посоветовал вложить капитал в какой-то инвестиционный фонд, а тот прогорел, финансовый консультант не вернет вам деньги. Все его консультации, как правило, носят рекомендательный характер и не могут гарантировать чего-либо.
4. Очень часто личный финансовый консультант порекомендует вам то, что вы и сами, при желании, смогли бы «порекомендовать себе» без особых проблем. Ну, например, что вам мешает самостоятельно составить личный финансовый план, подобрать или размещения депозита?
5. Часто бывает, что люди, получив действительно полезные финансовые советы от личного консультанта, не пользуются ими. Например, этому мешают некоторые психологические причины. В результате получается, что оплата за услуги финансового консультанта, по сути, выброшена «на ветер».
Как вы видите, в помощи личного финансового консультанта можно найти немало «подводных камней». Поэтому пользоваться его услугами или нет — решать только вам. Я лишь показал вам наиболее существенные, на мой взгляд, моменты, которые вам необходимо знать для того, чтобы принять верное решение.
Нужен ли личный финансовый консультант?
Лично я придерживаюсь мнения, что во многих случаях помощь личного финансового консультанта не имеет смысла. На мой взгляд, каждый человек должен сам развивать свою финансовую грамотность, учиться самостоятельно вести и нести полную ответственность за принимаемые решения. Финансовая грамотность никогда не будет лишней, а в данном случае позволит вам сэкономить на услугах личного финансового консультанта. Однако, несомненно, невозможно обладать доскональными знаниями во всех сферах ведения личных финансов. Например, то же инвестирование, разные инвестиционные инструменты — это очень сложная наука, в которой каждая ошибка оборачивается потерей капитала. Поэтому в определенных областях управления личными финансами, личный финансовый консультант действительно может оказаться необходим. Главное только предварительно убедиться, что он действительно компетентен в этой сфере.
На этом все. Обращаю ваше внимание, что сайт учит вести управление личными финансами абсолютно бесплатно. Поэтому оставайтесь с нами, изучайте предложенную информацию, спрашивайте, следите за обновлениями и, возможно, платный личный финансовый консультант вам просто не понадобится: здесь вы сможете найти ответы на многие свои вопросы в сфере личных финансов. До новых встреч!
Оценить:
